अर्थव्यवस्था में ब्लैक स्वान क्या है?

अर्थव्यवस्था में ब्लैक स्वान क्या है?

अर्थव्यवस्था में ब्लैक स्वान ऐसी दुर्लभ घटना है जो सामान्य अपेक्षाओं से बाहर होती है और कीमतों, माँग, संसाधनों तक पहुँच, काम के नियमों या लोगों के व्यवहार को बदल देती है। खबर कितनी सनसनीखेज़ है, यह मुख्य बात नहीं है। मुख्य बात यह है कि घटना पहले की गणनाओं में शामिल संभावनाओं से बाहर थी।

प्रबंधन के स्तर पर सामान्य संभावनाओं का अनुमान काम नहीं आता। आप सावधानी से बजट बना सकते हैं, समय सीमा सँभाल सकते हैं, मार्जिन गिन सकते हैं और योजना की वास्तविक परिणामों से तुलना कर सकते हैं, फिर भी ऐसी स्थिति आ सकती है जिसका अनुमान आपके मॉडल ने नहीं लगाया था।

किस किताब ने “ब्लैक स्वान” शब्द को लोकप्रिय बनाया?

जोखिम और प्रायिकता के शोधकर्ता, डेरिवेटिव के पूर्व कारोबारी और अनिश्चितता पर लिखने वाले नसीम निकोलस तालेब ने “ब्लैक स्वान” को उसके आधुनिक आर्थिक अर्थ में लोकप्रिय बनाया। उन्होंने कई वर्षों तक NYU Tandon School of Engineering में जोखिम अभियांत्रिकी के प्रोफ़ेसर के रूप में काम किया।

मुख्य किताब The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable है। इसका पहला संस्करण 17 अप्रैल 2007 को और विस्तारित दूसरा संस्करण 2010 में आया।

रूसी भाषा में यह किताब अक्सर ऐसे शीर्षक से प्रकाशित होती है जिसका अर्थ है “ब्लैक स्वान: अप्रत्याशितता के संकेत के तहत”।

तालेब के अनुसार ब्लैक स्वान की तीन विशेषताएँ

तालेब के लिए ब्लैक स्वान केवल दुर्लभ घटना नहीं है। इन तीनों विशेषताओं का होना ज़रूरी है:

• असामान्य घटना: यह सामान्य अपेक्षाओं की सीमा से बाहर होती है और पिछला अनुभव इसके होने का भरोसेमंद संकेत नहीं देता।
• बड़ा प्रभाव: इसके परिणाम किसी एक स्थानीय व्यवधान तक सीमित नहीं रहते। बाज़ार, आपूर्ति शृंखलाएँ, ग्राहकों का व्यवहार, संसाधनों की लागत और वित्त तक पहुँच बदल सकती है।
• घटना के बाद व्याख्या: घटना हो जाने पर लोग अक्सर एक सुसंगत कहानी बना लेते हैं कि ऐसा होना ही था। यह कहानी नियंत्रण का भ्रम पैदा करती है, जबकि पहले कोई स्पष्ट पूर्वानुमान नहीं था।

तीसरी विशेषता प्रबंधकों को विशेष रूप से भटका सकती है। जब व्याख्या से सब कुछ स्पष्ट लगने लगे, तो भविष्य के लिए व्यवस्था मज़बूत करने के बजाय अतीत को नए ढंग से समझाने का प्रलोभन होता है।

ब्लैक स्वान पूर्वानुमान और मॉडल को क्यों विफल करते हैं?

अर्थशास्त्र संख्याओं, चार्ट, प्रायिकता वितरण और औसतों पर निर्भर करता है। व्यवहार में दुर्लभ घटनाएँ सबसे बड़े बदलाव ला सकती हैं: वे कम होती हैं, लेकिन एक साथ कई परिस्थितियाँ बदल देती हैं। शांत समय के आँकड़ों पर बना मॉडल ठीक उसी समय चूक सकता है जब सटीकता सबसे ज़रूरी हो।

तालेब का तर्क है कि हम भविष्य बताने की अपनी क्षमता बढ़ा-चढ़ाकर आँकते हैं, क्योंकि हमारा मन सुसंगत कहानियाँ पसंद करता है। कारोबार में विश्लेषण एक आकर्षक कहानी बन सकता है जिसे टीम भरोसेमंद योजना मान लेती है, जब तक कि वास्तविकता अलग दिशा में न चली जाए।

व्यावहारिक सीख यह है कि अगले संकट की तारीख़ का अनुमान लगाने के बजाय बड़ी हानि पहुँचा सकने वाली परिस्थितियों से बचाव तैयार करें।

कारोबार ब्लैक स्वान के लिए कैसे तैयार हो सकता है?

अप्रत्याशित ब्लैक स्वान को कैलेंडर पर नहीं रखा जा सकता। लेकिन ऐसी व्यवस्था तैयार की जा सकती है जो झटका लगने पर वित्त और प्रबंधन में तुरंत अव्यवस्था न होने दे।

यह तरीका निर्माण, मरम्मत, डिज़ाइन और ऑर्डर पर उत्पादन जैसे परियोजना आधारित कारोबारों के लिए उपयोगी है, जहाँ पैसा और समय सीमाएँ कई बाहरी कारकों पर निर्भर होती हैं:

1. चरण 1. हर परियोजना का पैसा अलग ट्रैक करें। यदि एक परियोजना चुपचाप दूसरी को वित्त देती है, तो बाहरी झटका अंदरूनी नक़दी समस्या बन जाता है: काग़ज़ पर आय मौजूद है, लेकिन खाते में पैसा नहीं।
2. चरण 2. कारोबारी घटनाओं को मापने योग्य संकेतकों में बदलें: खर्च की श्रेणीवार योजना बनाम वास्तविक खर्च, वसूली योग्य राशि, भुगतान समय सारिणी, अनिवार्य खर्च और नक़दी भंडार। जिस संकेतक की नियमित जाँच नहीं हो सकती, उसका प्रबंधन कठिन होता है।
3. चरण 3. आरक्षित कोष बनाएँ। इससे आपात स्थिति के साथ विकास के नियोजित विकल्पों, जैसे प्रशिक्षण, उपकरण ख़रीद और विशेष सॉफ़्टवेयर, का खर्च भी उठाया जा सकता है।
4. चरण 4. नई बाधाएँ आने पर परियोजना की योजना और प्राथमिकताएँ फिर देखें। छोटी समीक्षा अवधि से विचलन जल्दी दिखता है और बदलावों पर सहमति बनाना आसान होता है।

ब्लैक स्वान शायद ही किसी कंपनी को एक झटके में नष्ट करता है। अक्सर रिकॉर्ड अविश्वसनीय होते हैं, फ़ैसले देर से होते हैं, समझौते बिखरते हैं और फिर नक़दी की कमी सामने आती है।