Содержание:
Что такое оборотный капитал?
Оборотный капитал — это сумма денег и ресурсов, которые компания вкладывает в бизнес, чтобы получить из него выручку в виде поступлений средств на счет от заказчиков в течение одного операционного цикла. Иными словами, это финансы, которые можно легко увеличить с помощью вложения в бизнес.
Обсудим, что такое операционный цикл, за который деньги «оборачиваются». Он начинается с момента, когда происходит закупка сырья для производства товара или оказания услуги. Для строительного или ремонтного бизнеса — это момент закупки стройматериалов и выплаты авансов мастерам для начала работ. Завершается операционный цикл вместе с подписанием актов приемки работ.
В этом главная особенность строительной сферы — долгий операционный цикл. От начала работ до их завершения может пройти от нескольких месяцев до нескольких лет.
Главным решением будет — деление операционных циклов по этапам работ. В этом может помочь Приложение 101, которое позволяет заказчику удаленно принимать работы, а подрядчику — законно засчитывать выручку на свой счет.
Из чего складывается оборотный капитал?
Оборотный капитал — это сумма всех активов компании, которые легко можно конвертировать в деньги. В них входят деньги на счетах компании, сырье и материалы для дальнейшей работы с ними и дебиторская задолженность (то, что вам должны выплатить, например, заказчики, которые задерживают оплату).
Приведем пример: компания, занимающаяся отделкой квартир в новостройках, готовится к началу крупного проекта. У неё на счету 1,5 млн рублей, на складе лежит ламинат, обои и краска на 1 млн, а от застройщика, для которого недавно был завершён другой объект, она ожидает оплату в размере 2 млн. Всё это — текущие активы. Эти деньги и материалы можно оперативно направить на новый проект: закупить недостающее, выдать авансы рабочим, арендовать инструмент. Благодаря этому оборотному капиталу компания может начать работу, даже если новых поступлений пока не было.
Также финансисты часто используют в своем анализе не только значение ОК, но СОК (собственного оборотного капитала). Так называют сумму текущих активов и оборотного капитала после вычета всех краткосрочных обязательств.
В примере со строительной компанией для расчета СОК нужно вычесть кредиторку. Например, оплату склада, налоги, задолженности по зарплатам. Тогда перед руководителями компании окажутся более приближенные к жизни цифры, которые позволят понять, сколько средств на счетах компании можно смело вложить в новый проект.
Каким должен быть оборотный капитал?
Нужно следить, чтобы оборотный капитал все-таки рос и не приводил компанию к невозможности платить по счетам. Если у бизнеса нет ничего кроме мастерка и свободных сотни тысяч рублей, то никто не доверит ему крупный проект, в котором потребуются вложения.
Однако это не значит, что нужно сосредоточиться исключительно на росте оборотного капитала! Переизбыток средств на счетах, которые пока что некуда пустить, или склады, заполненные под завязку стройматериалами, мало чем могут помочь, если у компании простой по количеству объектов.
Поэтому важно научиться грамотно распоряжаться оборотным капиталом: рассчитывать оптимальное количество стройматериалов, вовремя вкладывать средства в продвижение компании.
Анализируйте, как денежные средства проходят через ваш бизнес, в тарифе PRO+ в Приложении 101. Все данные о финансовых операциях по каждому из ваших проектов автоматически загружаются в раздел с аналитикой. Это позволяет вам отслеживать такие важные показатели как прибыль, маржинальность и оборотный капитал компании.
Как рассчитать оптимальное значение оборотного капитала для вашей компании?
Оптимальное значение оборотного капитала для строительной компании зависит от характера её деятельности, количества одновременно ведущихся проектов и сроков оплаты по договорам. Цель расчёта — определить минимальный объём ресурсов, который позволит выполнять обязательства и не попадать в кассовые разрывы.
Один из практичных подходов — расчёт на основе расходов в среднем за один рабочий цикл. В строительстве под циклом можно понимать месяц или этап работ (например, черновая отделка). Расчёт выглядит так:
Пример: строительная компания ежемесячно тратит:
- на зарплаты — 3 млн рублей;
- на материалы — 5 млн рублей;
- на аренду техники и другие расходы — 2 млн рублей.
В сумме — 10 млн. Компания добавляет резерв 20% на непредвиденные ситуации (например, задержку оплаты от клиента):
10 млн × 1,2 = 12 млн рублей — минимальный запас, который нужен на счету и в ликвидных активах.
Такой подход позволяет понять, сколько ресурсов должно быть у компании в обороте, чтобы чувствовать себя уверенно и продолжать работу даже при временных трудностях.