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¿Qué son los beneficios retenidos?
Los beneficios retenidos forman parte del patrimonio neto de la empresa: son el resultado financiero acumulado que queda después de tener en cuenta las pérdidas y las distribuciones a los propietarios. Pueden incluir beneficios de varios años. Un resultado acumulado negativo da lugar a pérdidas acumuladas.
La existencia de beneficios retenidos no crea automáticamente una deuda con los fundadores. Los pagos a los propietarios requieren una decisión específica y el cumplimiento de las normas aplicables. La cifra del patrimonio tampoco equivale al saldo de dinero en la cuenta: los fondos obtenidos pueden haberse invertido en equipos o existencias, o estar pendientes de cobro.
En un ejemplo sencillo sin otros ajustes, los beneficios retenidos al final del período equivalen al saldo inicial más el beneficio neto del período menos las distribuciones a los propietarios. En los estados financieros reales puede haber otros cambios. La diferencia entre patrimonio, resultado acumulado y efectivo se explica en el manual de OpenStax, sección 14.4 (en inglés).
¿A qué puede destinar los beneficios retenidos?
Los propietarios pueden elegir entre tres enfoques. Antes de decidir, compruebe el efectivo disponible, las obligaciones futuras, las necesidades de los proyectos y las restricciones sobre los pagos que se apliquen a su empresa.
1. Distribuir beneficios entre los propietarios
Una parte de los beneficios acumulados puede destinarse a dividendos cuando exista una base legal para ello. Si se retira todo el dinero disponible sin dejar fondos para las obligaciones y el crecimiento, la empresa puede quedarse sin capital circulante suficiente.
2. Destinar una parte a los propietarios y conservar otra en el negocio
Este enfoque permite combinar los ingresos de los propietarios con la financiación de proyectos y del crecimiento. La proporción se determina según las necesidades de la empresa: no existe un porcentaje universal obligatorio de dividendos o reinversión.
3. Conservar los beneficios en la empresa
Durante períodos difíciles o de expansión, los propietarios pueden decidir no distribuir beneficios. Los fondos pueden utilizarse para las necesidades de capital circulante, las inversiones y un colchón financiero. Encontrará más información sobre la planificación del ahorro en el artículo sobre el fondo de reserva (en ruso).
Una reserva dentro del patrimonio en contabilidad y una reserva de efectivo para pagos son conceptos distintos. Trasladar un importe entre partidas del patrimonio no crea por sí mismo dinero en una cuenta separada; el colchón de efectivo debe planificarse y formarse de manera independiente.
¿Dónde encontrar los beneficios retenidos en el balance?
La cifra se encuentra dentro del patrimonio neto. Por ejemplo, en los estados financieros rusos de una organización comercial, la línea 1370 se denomina «Beneficios retenidos (pérdidas acumuladas)». Así lo confirma la Norma Federal de Contabilidad rusa 4/2023, anexo 10, códigos de las partidas del balance (en ruso). El código corresponde al formulario ruso; en otros países pueden variar el formulario y el nombre de la línea.
El balance anual refleja la situación en la fecha de cierre. El beneficio neto de un período muestra el resultado de ese período, mientras que los beneficios retenidos representan el saldo acumulado teniendo en cuenta los resultados anteriores y las distribuciones. Una cifra no sustituye a la otra.
En la contabilidad de gestión conviene observar por separado los beneficios de los proyectos, los saldos de efectivo y las obligaciones. En la aplicación 101, el plan PRO+ incluye análisis avanzados y el Fondo de la empresa para registrar gastos comunes. Estos datos ayudan a tomar decisiones; un informe de gestión no sustituye al balance contable ni al cálculo de los dividendos permitidos.
¿Cómo planificar pagos a los propietarios y al equipo?
Conviene acordar de antemano las reglas de remuneración de los responsables de proyectos y de los demás empleados: qué resultados generan una prima, cómo se tienen en cuenta los gastos y cuándo se efectúa el pago. Los dividendos a los propietarios y la remuneración del trabajo del equipo tienen distinta naturaleza.
A continuación se conservan cuatro ejemplos de reparto de un presupuesto de gestión basado en el resultado. Son ilustraciones para debatir, sin normas obligatorias sobre el número de responsables ni sobre los porcentajes. La base es un resultado hipotético del proyecto después de los gastos ordinarios, pero antes de las primas indicadas en el ejemplo. Las primas a los empleados se contabilizan como gastos; después de calcularlas, deben determinarse de nuevo el beneficio neto y el importe permitido de los pagos a los propietarios.
| Porcentajes ilustrativos del presupuesto | Composición del equipo | Cómo interpretar el ejemplo |
|---|---|---|
| 60/40 | Un responsable que también dirige la obra | Se prevé un 60% para pagos al propietario y un 40% para las necesidades de la empresa. El pago efectivo depende del beneficio neto y del dinero disponible. |
| 30/30/40 | Un fundador y uno o dos encargados de obra contratados | Se prevé un 30% para el propietario, un 30% para el presupuesto conjunto de primas de los encargados y un 40% para la empresa. El porcentaje de los encargados es conjunto; no corresponde un 30% a cada uno. |
| 20/25/25/30 | Un fundador, tres encargados de obra y un director de construcción | Se prevé un 20% para el propietario, un 25% para el presupuesto conjunto de primas de los encargados, un 25% para el director de construcción y un 30% para la empresa. Cambiar los porcentajes exige recalcular todo el reparto hasta que sume el 100%. |
| 20/25/20/10/10/5/10 | Un fundador, encargados de obra, un director de construcción, ventas, marketing y un responsable regional | Se prevé un 20% para el propietario, un 25% para el presupuesto conjunto de primas de los encargados, un 20% para el director de construcción, un 10% para ventas, un 10% para marketing, un 5% para el responsable regional y un 10% para la empresa. Es un presupuesto posible, sin constituir un mínimo obligatorio para el crecimiento. |
En todos los ejemplos, los porcentajes suman el 100%. Los porcentajes no garantizan que el dinero alcance: prepare un plan de pagos separado, compruebe las obligaciones e incluya la reserva necesaria. Los gastos de ventas y marketing no deben incluirse en los gastos iniciales y descontarse de nuevo de la misma base.
Para comprender la contabilidad de gestión y preparar su propio reparto, estudie el material sobre el reparto del resultado entre los empleados y compárelo con los datos de sus proyectos. Acuerde las condiciones de las primas, el tratamiento contable y los pagos a los propietarios con especialistas que conozcan las normas de su empresa.
