Kebangkrutan jarang terjadi dalam bentuk «kemarin masih bekerja, hari ini tutup». Lebih sering, prosesnya berupa rangkaian keputusan kecil yang masing-masing tampak masih bisa ditoleransi: menunda pembayaran kepada pemasok, meminjam uang untuk membayar gaji, menangguhkan pembayaran pajak, lalu menandatangani kontrak lain «agar ada dana untuk menutup kewajiban».
Dalam konstruksi dan renovasi, siklus operasional berlangsung lama: uang digunakan untuk material dan uang muka, sedangkan penerimaan dari klien bergantung pada jadwal penerimaan hasil pekerjaan dan pembayaran. Di antara tanggal-tanggal tersebut dapat muncul kesenjangan arus kas.
Di bawah ini kita akan membahas cara menilai risiko kebangkrutan perusahaan melalui angka dan tindakannya, serta apa yang perlu Anda periksa jika berencana bekerja sama dengan perusahaan tersebut. Dalam pembahasan ini, saya akan menggunakan prinsip pengelolaan risiko keuangan dan laporan dasar bagi pemilik usaha.
Daftar isi:
Apa arti «segera» dalam pembahasan kebangkrutan?
Dalam menilai risiko keuangan, jadwal penerimaan dan pembayaran sangat penting. Jika perusahaan bingung dengan tanggal, menutup kebutuhan kas dengan memindahkan dana dari satu pos ke pos lain, dan bergantung dari satu uang muka ke uang muka berikutnya, Anda perlu memeriksa kewajiban apa yang dapat dipenuhinya dan pada tanggal berapa.
Situasi yang familiar: kontraktor telah menyelesaikan suatu tahap, berita acara penerimaan belum disetujui, klien menunda pembayaran, pemasok menagih faktur, dan para tukang menunggu upah. Tanpa pencatatan, pimpinan hanya melihat saldo rekening dan percakapan di aplikasi pesan.
Dalam hukum Rusia, kepailitan badan hukum adalah ketidakmampuan yang telah diakui oleh pengadilan niaga Rusia untuk memenuhi secara penuh kewajiban keuangan kepada kreditur, membayar gaji dan pesangon karyawan, dan/atau membayar kewajiban pembayaran yang bersifat wajib. Definisi hukum ini tercantum dalam Pasal 2 Undang-Undang Federal Rusia No. 127-FZ; lihat penjelasan Layanan Pajak Federal Rusia tentang kepailitan organisasi (dalam bahasa Rusia). Tanda-tanda keuangan awal perlu diperiksa dan tidak dengan sendirinya membuktikan status hukum tersebut.
Tanda-tanda keuangan yang terlihat lebih awal
Hal pertama yang perlu dipahami: laba dan uang di rekening mengikuti pola yang berbeda. Perusahaan bisa tampak «sukses» berdasarkan pembicaraan dan portofolio pesanannya, sementara likuiditasnya terus memburuk.
Untuk menilai kondisi keuangan, pelajari laporan arus kas berdasarkan transaksi yang sudah terjadi, laporan laba rugi, dan neraca. Ketiganya menunjukkan penerimaan dan pembayaran yang telah dilakukan, hasil keuangan, aset, serta kewajiban. Untuk memeriksa apakah uang akan cukup pada tanggal-tanggal mendatang, susun juga proyeksi arus kas atau kalender pembayaran.
| Tanda | Apa yang perlu diperiksa? | Mengapa berbahaya? |
|---|---|---|
| Pembayaran ditunda setiap minggu | Kalender pembayaran untuk 6–8 minggu | Perusahaan hanya bertahan dari hari ke hari dan kehilangan kendali |
| Utang kepada pemasok tumbuh lebih cepat daripada pendapatan penjualan | Utang usaha dan lamanya keterlambatan pembayaran | Pasokan material dapat terganggu dan pengiriman dapat dibatasi |
| Piutang hanya tercatat «dalam percakapan» | Daftar penerimaan pembayaran berdasarkan kontrak dan berita acara penerimaan | Secara formal, perusahaan berhak menerima uang; dalam kenyataannya, uang itu tidak diterima tepat waktu |
| Proyek-proyek saling membiayai | Pencatatan terpisah untuk setiap proyek | Perlu memeriksa profitabilitas, jadwal penerimaan dan pengeluaran uang setiap proyek, serta batasan kontrak: pembiayaan silang saja tidak membuktikan adanya kerugian |
| Porsi pinjaman dan dana pinjaman sementara untuk menutup kebutuhan mendesak meningkat | Jadwal pelunasan pinjaman dan bunga | Dana yang mahal menggerus margin dan mempersempit kebebasan mengambil keputusan |
Indikator lainnya adalah modal kerja bersih: aset lancar dikurangi kewajiban jangka pendek. Penurunannya dapat membatasi kemampuan membiayai pekerjaan sebelum klien membayar. Nilai positif tidak menjamin uang tersedia pada tanggal yang dibutuhkan: dana dapat tertahan dalam persediaan dan piutang.
Dalam konstruksi, dana sering «tersangkut» pada material dan tahap pekerjaan yang belum ditutup. Pimpinan melihat persediaan di gudang dan merasa semuanya terkendali, padahal jatuh tempo kewajiban sudah lebih dekat daripada penerimaan pembayaran berikutnya.
Perilaku yang menandakan kesulitan keuangan
Perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan dapat menunjukkan kebiasaan tertentu, misalnya berusaha mempercepat kesepakatan «secara lisan». Tindakan-tindakan ini perlu diperiksa bersama data keuangannya.
Contoh hipotetis: pemasok menulis «pembayaran hari ini», manajer menjawab «besok», lalu keesokan harinya kembali berkata «hari Senin». Sebulan kemudian, pemasok menutup plafon kredit, pekerjaan di proyek terhenti, klien melihat keterlambatan, dan rangkaian keluhan mulai bermunculan.
Berikut hal-hal yang biasanya terlihat dari luar dan perlu dianggap sebagai tanda peringatan:
- permintaan penundaan yang terus-menerus tanpa tanggal pasti dan tanpa dokumen
- janji «akan ditutup dari proyek berikutnya» sebagai pengganti rencana untuk proyek saat ini
- perubahan syarat secara mendadak: meminta uang muka «di luar kontrak» atau meminta pembayaran kepada pihak ketiga
- dokumen transaksi menghilang: faktur, berita acara penerimaan, dan dokumen penyelesaian tertunda selama berminggu-minggu
- pergantian karyawan di dalam perusahaan: akuntan, staf pengadaan, dan mandor berganti satu demi satu
Hal ini sering diperparah oleh kurangnya visibilitas dalam pengelolaan: uang pribadi, uang muka biaya yang harus dipertanggungjawabkan, dan uang proyek dicampur. Pencampuran ini menciptakan kesan bahwa dana cukup sampai tanggal pembayaran wajib tiba. Masalah ini terlihat sangat cepat dalam pengelolaan uang muka biaya yang harus dipertanggungjawabkan.
Jika Anda ingin mendalami topik ini, ada baiknya melihat kesalahan dalam akuntansi manajemen yang paling sering menimbulkan masalah keuangan: 5 kesalahan akuntansi manajemen (dalam bahasa Rusia).
Jika Anda klien atau mitra: bagaimana mengurangi risiko?
Perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan dapat menimbulkan risiko bagi mitra kontraknya meskipun tanpa niat buruk. Misalnya, perusahaan menjanjikan tenggat ketika uang dan pembeliannya sudah dialokasikan untuk proyek lain; beberapa minggu kemudian, kekurangan dana dapat terungkap.
Jika Anda sedang memilih kontraktor atau pemasok, tujuannya sederhana: mengurangi ketergantungan uang dan hasil yang Anda harapkan pada cara pihak lain menutup kekurangan kas dengan dana dari sumber lain.
- Kaitkan pembayaran dengan tahap pekerjaan dan berita acara penerimaan. Semakin pendek rentang pekerjaan yang diterima dalam setiap tahap, semakin kecil jumlah uang yang berisiko pada setiap pembayaran.
- Dokumentasikan aturan pembayaran dan konsekuensi keterlambatan. Ini merupakan bagian dari pengelolaan risiko kredit mitra kontrak.
- Mintalah transparansi atas uang muka biaya yang harus dipertanggungjawabkan dan pembelian. Jika pembelian hanya dicatat «di buku tulis», anggaran proyek dapat menghadirkan kejutan.
- Periksa risiko hukum dalam kontrak. Dalam praktiknya, masalah berawal dari celah pada kontrak dan penerimaan hasil pekerjaan, lalu berubah menjadi sengketa. Blog ini memuat pembahasan tentang risiko kontrak pekerjaan konstruksi (konteks hukum Rusia; dalam bahasa Rusia).
Jika kontraktor akhirnya mengalami kepailitan, klien menghadapi risiko dan batasan tersendiri dalam memperoleh kembali uang serta mengajukan tagihan. Ada baiknya memahami mekanismenya sejak awal: dampak kepailitan kontraktor (konteks hukum Rusia; dalam bahasa Rusia).
Jika risiko ada di perusahaan Anda sendiri: rencana 14 hari
Menandatangani kewajiban baru dengan harapan bahwa «uang berikutnya akan membereskan semuanya» dapat meningkatkan risiko. Sebelum memutuskan, periksa profitabilitas pekerjaan baru, jadwal penerimaan dan pembayaran, serta kemampuan memenuhi kewajiban yang sudah ada.
Rencana berikut membantu mengembalikan kendali atas data dan kewajiban. Jangka 14 hari adalah patokan pengorganisasian untuk pemeriksaan awal. Waktu sebenarnya bergantung pada kondisi pencatatan dan kesepakatan; menjalankan rencana ini tidak menjamin masalah keuangan akan terselesaikan.
- Langkah 1. Susun daftar pembayaran wajib untuk 30 hari ke depan: gaji, pajak, sewa, pemasok utama, dan pinjaman.
- Langkah 2. Kumpulkan perkiraan penerimaan beserta tanggal dan syaratnya: berita acara penerimaan mana yang sudah ditandatangani, tahap mana yang siap diserahkan, dan di mana persetujuan masih tertahan.
- Langkah 3. Susun kalender pembayaran atau proyeksi arus kas berdasarkan perkiraan penerimaan dan pembayaran, lalu temukan kemungkinan kesenjangan antartanggal. Laporan arus kas aktual menunjukkan pergerakan uang yang sudah terjadi; sebagai panduan strukturnya, lihat pembahasan laporan arus kas.
- Langkah 4. Hentikan kebocoran dana: uang muka biaya tanpa laporan pertanggungjawaban, pembelian tanpa batas, dan pengeluaran pribadi dari uang proyek.
- Langkah 5. Diskusikan dengan klien pembagian pekerjaan menjadi tahap-tahap yang lebih pendek dan percepatan penerimaan hasil pekerjaan; dokumentasikan tanggal pembayaran yang telah disepakati.
- Langkah 6. Hitung ulang profitabilitas proyek dengan margin yang tidak memadai dan kebutuhan dananya, lalu periksa laporan laba rugi. Sepakati perubahan harga, tenggat, atau penghentian sementara pekerjaan yang sedang berjalan dengan klien, atau gunakan dasar yang diatur oleh hukum dan kontrak. Dalam konteks Rusia, lihat penjelasan Mahkamah Agung Federasi Rusia tentang pemenuhan kewajiban (butir 10–14; dalam bahasa Rusia).
- Langkah 7. Ambil keputusan mengenai cadangan: tanpa «bantalan», keterlambatan penerimaan dapat kembali menimbulkan kesenjangan arus kas. Mekanismenya dibahas secara terpisah dalam cara membentuk dana cadangan.
Rencana ini tampak sederhana karena memang sederhana. Kesulitannya ada pada hal lain: data harus dikumpulkan secara rutin, jika tidak, sebulan kemudian semuanya harus diulang.
Alat apa yang membantu mengendalikan situasi?
Pengelolaan risiko bertumpu pada disiplin pencatatan fakta: pembayaran dicatat, kategori pengeluaran diseragamkan, laba dihitung per proyek, dan piutang dikelola dalam daftar. Inilah prinsip dasar pengelolaan risiko keuangan.
Jika bisnis Anda berbasis proyek, pencatatan terpisah untuk setiap proyek sangat penting: dengan begitu, lebih mudah menilai profitabilitas setiap proyek dan kebutuhan dananya, lalu meninjau kembali skenario kerja. Materi tentang analitik bisnis (dalam bahasa Rusia) dan cara pemilik usaha menggunakan tiga laporan utama relevan dengan topik ini.
Berikutnya adalah soal kemudahan. Ketika pencatatan dilakukan di lembar kerja dan percakapan chat, data terlambat tersedia dan keputusan pun datang lebih lambat lagi. Karena itu, banyak tim beralih ke layanan pencatatan khusus. Panduan untuk memilih solusi seperti ini tersedia dalam program akuntansi manajemen (dalam bahasa Rusia).
Di 101, Anda dapat mencatat penerimaan dan pengeluaran per proyek. Kelengkapan analisis bergantung pada data yang dicatat dan hak akses. Jika Anda ingin melihat penerapannya pada situasi Anda — proyek, uang muka, pembelian, dan tahap pekerjaan — ikuti presentasi: di sana, skenario Anda akan lebih mudah dibahas.
