გაკოტრება იშვიათად ჰგავს სცენარს „გუშინ ვმუშაობდით, დღეს დავიხურეთ“. უფრო ხშირად ეს მცირე გადაწყვეტილებების ჯაჭვია, რომელშიც თითოეული ნაბიჯი ცალკე აღებული ასატანი ჩანს: მომწოდებლისთვის გადახდა გადადეს, ხელფასებისთვის ფული ისესხეს, გადასახადები მოგვიანებით გადაიხადეს, კიდევ ერთი ხელშეკრულება გააფორმეს, „რომ ანგარიშსწორებისთვის თანხა ჰქონოდათ“.
მშენებლობასა და რემონტში საოპერაციო ციკლი ხანგრძლივია: ფული მასალებსა და ავანსებში იხარჯება, დამკვეთისგან თანხის მიღება კი სამუშაოს მიღება-ჩაბარებისა და გადახდის ვადებზეა დამოკიდებული. ამ თარიღებს შორის შეიძლება ფულადი დეფიციტი წარმოიშვას.
ქვემოთ განვიხილავთ, როგორ შეაფასოთ კომპანიის გაკოტრების რისკი ციფრებისა და ქმედებების მიხედვით და რა შეამოწმოთ, თუ ამ პარტნიორთან მუშაობას აპირებთ. განხილვისას დავეყრდნობი ფინანსური რისკების მართვის პრინციპებსა და ბიზნესის მფლობელისთვის საჭირო ძირითად ანგარიშებს.
შინაარსი:
რას ნიშნავს „მალე“, როცა გაკოტრებაზე ვსაუბრობთ?
ფინანსური რისკის შეფასებისას მნიშვნელოვანია თანხის მიღებისა და გადახდის ვადები. თუ კომპანიას თარიღები ერევა, ფულადი დანაკლისის დასაფარად თანხას ერთი ადგილიდან მეორეზე გადააქვს და ერთი ავანსიდან მეორემდე ძლებს, უნდა შეამოწმოთ, რომელი ვალდებულებების შესრულებას შეძლებს და როდის.
სცენარი ნაცნობია: კონტრაქტორმა ეტაპი დაასრულა, აქტების გაფორმება გაჭიანურდა, დამკვეთი გადახდას აჭიანურებს, მომწოდებლები ანგარიშების გასტუმრებას ითხოვენ, ხელოსნები კი ანაზღაურებას ელოდებიან. თუ აღრიცხვა არ არსებობს, ხელმძღვანელი მხოლოდ ანგარიშზე დარჩენილ თანხასა და მესენჯერებში მიმოწერას ხედავს.
რუსეთის კანონმდებლობაში იურიდიული პირის გაკოტრება ნიშნავს რუსეთის საარბიტრაჟო სასამართლოს მიერ აღიარებულ უუნარობას, სრულად შეასრულოს კრედიტორების წინაშე ფულადი ვალდებულებები, თანამშრომლებს გადაუხადოს ხელფასი და სამსახურიდან გათავისუფლებისას გადასახდელი კომპენსაცია და/ან შეასრულოს სავალდებულო გადახდები. ეს სამართლებრივი განმარტება მოცემულია რუსეთის №127-ФЗ ფედერალური კანონის მე-2 მუხლში; იხილეთ რუსეთის ფედერალური საგადასახადო სამსახურის განმარტება ორგანიზაციების გაკოტრების შესახებ (რუსულ ენაზე). ადრეული ფინანსური ნიშნები შემოწმებას მოითხოვს და თავისთავად ამ სამართლებრივ სტატუსს არ ადასტურებს.
ფინანსური ნიშნები, რომლებიც პირველად ჩანს
პირველ რიგში გაითვალისწინეთ: მოგება და საბანკო ანგარიშებზე არსებული ფული სხვადასხვა წესით იცვლება. საუბრისა და შეკვეთების პორტფელის მიხედვით კომპანია შეიძლება „წარმატებული“ ჩანდეს, მაშინ როცა მისი ლიკვიდობა უარესდება.
ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად შეისწავლეთ ფაქტობრივი ფულადი ნაკადების ანგარიში, მოგება-ზარალის ანგარიში და ბალანსი. ისინი აჩვენებს უკვე მიღებულ და გადახდილ თანხებს, ფინანსურ შედეგს, აქტივებსა და ვალდებულებებს. იმის შესამოწმებლად, ეყოფა თუ არა კომპანიას ფული მომავალ თარიღებში, დამატებით შეადგინეთ ფულადი ნაკადების პროგნოზი ან გადახდების კალენდარი.
| სიგნალი | რა უნდა შეამოწმოთ? | რატომ არის ეს საშიში? |
|---|---|---|
| გადახდები ყოველ კვირას გადაიდება | გადახდების კალენდარი მომდევნო 6–8 კვირისთვის | კომპანია დღიდან დღემდე ძლებს და მართვის უნარს კარგავს |
| მომწოდებლების მიმართ დავალიანება შემოსავალზე სწრაფად იზრდება | კრედიტორული დავალიანება და გადახდის ვადის გადაცილების ხანგრძლივობა | შესაძლებელია მასალების შეფერხებით მიღება და მიწოდების შეზღუდვა |
| დებიტორული დავალიანება მხოლოდ „მიმოწერაშია“ | ხელშეკრულებებისა და აქტების მიხედვით შედგენილი გადახდების რეესტრი | ფორმალურად თანხა „ეკუთვნით“, ფაქტობრივად კი დროულად არ შემოდის |
| პროექტები ერთმანეთს აფინანსებს | თითოეული ობიექტის ცალკე აღრიცხვა | უნდა შეადაროთ თითოეული ობიექტის მომგებიანობა, ფულის მოძრაობის ვადები და სახელშეკრულებო შეზღუდვები: მხოლოდ ურთიერთდაფინანსება ზარალიანობას არ ამტკიცებს |
| სესხებისა და დროებითი ნასესხები თანხების წილი იზრდება | სესხების დაფარვის გრაფიკი და პროცენტები | ძვირი ნასესხები ფული მარჟას ამცირებს და გადაწყვეტილებების თავისუფლებას ზღუდავს |
ცალკე მაჩვენებელია წმინდა საბრუნავი კაპიტალი: მიმდინარე აქტივებს გამოკლებული მოკლევადიანი ვალდებულებები. მისმა შემცირებამ შეიძლება შეზღუდოს სამუშაოს დაფინანსების შესაძლებლობა დამკვეთის გადახდამდე. დადებითი მნიშვნელობა არ იძლევა საჭირო თარიღში ფულის არსებობის გარანტიას: თანხა შეიძლება მარაგებსა და დებიტორულ დავალიანებაში იყოს დაბანდებული.
მშენებლობაში თანხა ხშირად მასალებსა და ჯერ კიდევ ჩაუბარებელ ეტაპებშია „გაჩერებული“. ხელმძღვანელი საწყობს ხედავს და ფიქრობს, რომ ყველაფერი კონტროლდება, მაშინ როცა ვალდებულებების შესრულების ვადა შემდეგი გადახდის მიღებამდე დგება.
ფინანსური სირთულეების ქცევითი ნიშნები
ფინანსური სირთულეების მქონე კომპანიას შეიძლება დამახასიათებელი ჩვევები გაუჩნდეს: მაგალითად, შეთანხმებების „სიტყვიერად“ დაჩქარების მცდელობა. ეს ქმედებები ფინანსურ მონაცემებთან ერთად უნდა შეამოწმოთ.
პირობითი მაგალითი: მომწოდებელი წერს „გადახდა დღეს“, მენეჯერი პასუხობს „ხვალ“, ხვალ კი ისევ „ორშაბათს“. ერთი თვის შემდეგ მომწოდებელი საკრედიტო ლიმიტს აუქმებს, ობიექტზე სამუშაო ჩერდება, დამკვეთი ვადების დარღვევას ხედავს და პრეტენზიების ტალღა იწყება.
აი, რა ჩანს ჩვეულებრივ გარედან და რა უნდა აღიქვათ გამაფრთხილებელ ნიშნად:
- გადახდის გადავადების მუდმივი თხოვნა კონკრეტული თარიღისა და დოკუმენტის გარეშე
- საუბარი იმაზე, რომ „შემდეგი ობიექტიდან დავფარავთ“, მიმდინარე პროექტის გეგმის ნაცვლად
- პირობების მკვეთრი შეცვლა: ავანსს „ხელშეკრულების გარეთ“ ან მესამე პირებისთვის გადახდას ითხოვენ
- პირველადი დოკუმენტების გაქრობა: ანგარიშები, აქტები და სამუშაოს დასრულების დოკუმენტები კვირების განმავლობაში ფერხდება
- კომპანიაში კადრების ხშირი ცვლა: ბუღალტერი, შესყიდვების თანამშრომლები და სამუშაოთა მწარმოებლები ერთმანეთს ენაცვლებიან
ამას ხშირად ემატება მენეჯმენტისთვის რეალური სურათის დაკარგვა: ერთმანეთში ირევა პირადი ფული, თანამშრომლებზე ანგარიშვალდებულად გაცემული თანხები და პროექტების ფული. ასეთი „შერევა“ ქმნის ილუზიას, რომ თანხა საკმარისია, სანამ სავალდებულო გადახდის თარიღი დადგება. ანგარიშვალდებულად გაცემულ თანხებთან დაკავშირებული პრობლემები ამას განსაკუთრებით სწრაფად აჩენს.
თუ თემის უფრო ღრმად შესწავლა გსურთ, ნახეთ, მმართველობითი აღრიცხვის რომელი შეცდომები იწვევს ყველაზე ხშირად ფინანსურ პრობლემებს: მმართველობითი აღრიცხვის 5 შეცდომა (რუსულ ენაზე).
როგორ შეამციროთ რისკი, თუ დამკვეთი ან პარტნიორი ხართ?
ფინანსური სირთულეების დროს კომპანიამ შეიძლება პარტნიორს რისკი შეუქმნას ბოროტი განზრახვის გარეშეც. მაგალითად, ის ვადას გპირდებათ, თუმცა ფული უკვე განაწილებულია და შესყიდვები სხვა ობიექტისთვისაა განხორციელებული; რამდენიმე კვირაში შეიძლება თანხის ნაკლებობა გამოვლინდეს.
თუ კონტრაქტორს ან მომწოდებელს არჩევთ, ამოცანა მარტივია: შეამციროთ თქვენი ფულისა და შედეგის დამოკიდებულება იმაზე, თუ როგორ ფარავს სხვა კომპანია დანაკლისს თანხის გადანაწილებით.
- გადახდები ეტაპებსა და აქტებს დაუკავშირეთ. რაც უფრო მოკლეა მიღება-ჩაბარების ინტერვალი, მით ნაკლები თანხაა რისკის ქვეშ თითოეულ გადახდაში.
- წერილობით დააფიქსირეთ გადახდის წესები და ვადის გადაცილების შედეგები. ეს პარტნიორის საკრედიტო რისკის მართვის ნაწილია.
- მოითხოვეთ გამჭვირვალობა ანგარიშვალდებულად გაცემული თანხებისა და შესყიდვების შესახებ. თუ შესყიდვები „რვეულში“ აღირიცხება, პროექტს ბიუჯეტთან დაკავშირებული მოულოდნელობა ელის.
- შეამოწმეთ ხელშეკრულების სამართლებრივი რისკები. პრაქტიკაში პრობლემები ხელშეკრულებისა და მიღება-ჩაბარების ხარვეზებიდან იზრდება და შემდეგ დავად იქცევა. ბლოგში განხილულია ნარდობის ხელშეკრულების რისკები (რუსეთის სამართლებრივი კონტექსტი; რუსულ ენაზე).
თუ კონტრაქტორი მაინც გაკოტრდება, დამკვეთს თანხის დაბრუნებასა და მოთხოვნებთან დაკავშირებით ცალკეული რისკები და შეზღუდვები ექმნება. სასარგებლოა, წინასწარ გაერკვეთ მექანიზმში: რა საფრთხეებს ქმნის კონტრაქტორის გაკოტრება (რუსეთის სამართლებრივი კონტექსტი; რუსულ ენაზე).
თუ რისკი თქვენს კომპანიაშია: 14-დღიანი გეგმა
ახალი ვალდებულებების აღებამ იმ იმედით, რომ „შემდეგი შემოსული ფული ყველაფერს მოაგვარებს“, შეიძლება რისკი გაზარდოს. გადაწყვეტილებამდე შეამოწმეთ ახალი სამუშაოს მომგებიანობა, თანხის მიღებისა და გადახდის ვადები და არსებული ვალდებულებების შესრულების შესაძლებლობა.
ქვემოთ მოცემული გეგმა მონაცემებსა და ვალდებულებებზე კონტროლის დაბრუნებაში გეხმარებათ. 14 დღე პირველადი შემოწმების საორგანიზაციო ორიენტირია. რეალური ვადა აღრიცხვის მდგომარეობასა და შეთანხმებებზეა დამოკიდებული; გეგმის შესრულება ფინანსური პრობლემების მოგვარების გარანტიას არ იძლევა.
- ნაბიჯი 1. შეადგინეთ მომდევნო 30 დღის სავალდებულო გადახდების სია: ხელფასები, გადასახადები, ქირა, ძირითადი მომწოდებლები და სესხები.
- ნაბიჯი 2. ჩამოწერეთ მოსალოდნელი ჩარიცხვები თარიღებითა და პირობებით: რომელი აქტებია ხელმოწერილი, რომელი ეტაპებია ჩასაბარებლად მზად და სად ფერხდება შეთანხმება.
- ნაბიჯი 3. მოსალოდნელი ჩარიცხვებისა და გადახდების საფუძველზე შეადგინეთ გადახდების კალენდარი ან ფულადი ნაკადების პროგნოზი და იპოვეთ თარიღებს შორის შესაძლო დეფიციტი. ფაქტობრივი ფულადი ნაკადების ანგარიში უკვე მომხდარ ფულის მოძრაობას აჩვენებს; სტრუქტურის გასაგებად იხილეთ ფულადი ნაკადების ანგარიშის განხილვა.
- ნაბიჯი 4. შეაჩერეთ თანხის უკონტროლო გადინება: ანგარიშვალდებულად გაცემული თანხები ხარჯვის ანგარიშების გარეშე, შესყიდვები ლიმიტების გარეშე და პირადი ხარჯები პროექტის ფულიდან.
- ნაბიჯი 5. დამკვეთებთან განიხილეთ ეტაპების შემცირება და მიღება-ჩაბარების დაჩქარება; შეთანხმებული გადახდის თარიღები დოკუმენტურად გაამყარეთ.
- ნაბიჯი 6. ხელახლა დაითვალეთ არასაკმარისი მარჟის მქონე პროექტების მომგებიანობა და ფულის საჭიროება, შეამოწმეთ მოგება-ზარალის ანგარიში. ფასის, ვადების შეცვლა ან მიმდინარე სამუშაოს შეჩერება დამკვეთს შეუთანხმეთ, ან გამოიყენეთ კანონითა და ხელშეკრულებით გათვალისწინებული საფუძვლები. რუსეთის კონტექსტში იხილეთ რუსეთის უზენაესი სასამართლოს განმარტებები ვალდებულებების შესრულების შესახებ, პუნქტები 10–14 (რუსულ ენაზე).
- ნაბიჯი 7. მიიღეთ გადაწყვეტილება რეზერვის შესახებ: „უსაფრთხოების ბალიშის“ გარეშე თანხის მიღების დაგვიანებამ შეიძლება კვლავ ფულადი დეფიციტი გამოიწვიოს. მექანიზმი ცალკე განხილულია სტატიაში როგორ შექმნათ სარეზერვო ფონდი.
ეს გეგმა მარტივი ჩანს, რადგან მარტივია. სირთულე სხვაგანაა: მონაცემები რეგულარულად უნდა შეაგროვოთ, წინააღმდეგ შემთხვევაში ერთ თვეში ყველაფრის გამეორება მოგიწევთ.
რომელი ინსტრუმენტები გეხმარებათ სიტუაციის კონტროლში?
რისკის მართვა ფაქტების დისციპლინირებულ აღრიცხვას ეყრდნობა: გადახდები აღირიცხება, ხარჯების კატეგორიები ერთგვაროვანია, მოგება პროექტების მიხედვით ითვლება, დებიტორული დავალიანება რეესტრში ინახება. ეს ფინანსური რისკების მართვის ძირითადი ლოგიკაა.
თუ ბიზნესი პროექტებზეა აგებული, მნიშვნელოვანია თითოეული ობიექტის ცალკე აღრიცხვა: ასე უფრო ადვილია თითოეული პროექტის მომგებიანობისა და ფულის საჭიროების შეფასება, შემდეგ კი მუშაობის სცენარის გადახედვა. თემას შეესაბამება მასალები ბიზნესანალიტიკის შესახებ (რუსულ ენაზე) და იმაზე, თუ როგორ იმუშაოს მფლობელმა სამ ძირითად ანგარიშთან.
შემდეგ მოხერხებულობის საკითხი დგება. როცა აღრიცხვა ცხრილებსა და მიმოწერაშია, მონაცემები გვიან მოდის, გადაწყვეტილებები კი უფრო გვიან მიიღება. ამიტომ ბევრი გუნდი აღრიცხვის ცალკე სერვისებზე გადადის; ასეთი გადაწყვეტის შერჩევაში დაგეხმარებათ სტატია მმართველობითი აღრიცხვის პროგრამების შესახებ (რუსულ ენაზე).
101-ში შეგიძლიათ პროექტების მიხედვით აღრიცხოთ მიღებული თანხები და ხარჯები. ანალიზის სისრულე ჩაწერილ მონაცემებსა და წვდომის უფლებებზეა დამოკიდებული. თუ გსურთ ნახოთ, როგორ ერგება ეს თქვენს ობიექტებს, ავანსებს, შესყიდვებსა და ეტაპებს, შემოგვიერთდით პრეზენტაციაზე: იქ თქვენი სცენარის განხილვა უფრო მარტივია.
