लाभप्रदता के संकेतक वित्तीय मापकों का एक समूह हैं, जो एक सवाल का जवाब देते हैं: तुलना के लिए आप जो आधार चुनते हैं, उसके हर रूबल से कितना लाभ मिलता है? यह आधार आम तौर पर राजस्व, लागत, परिसंपत्तियाँ या स्वामी पूँजी होता है। सिद्धांत एक ही है: अंश में चुने गए प्रकार का लाभ, हर में उससे मेल खाता तुलना का आधार और परिणाम प्रतिशत में।
लाभप्रदता और लाभ को अक्सर एक ही समझ लिया जाता है। लाभ किसी अवधि या परियोजना का परिणाम रूबल में दिखाता है। लाभप्रदता उस परिणाम की «गुणवत्ता» बताती है: लाभ का काम के पैमाने और लागत से क्या संबंध है। दो परियोजनाएँ समान लाभ दे सकती हैं, लेकिन एक में अधिक संसाधन लग सकते हैं और दूसरी कम निवेश में उतनी ही राशि दे सकती है।
निर्माण, मरम्मत और अभियांत्रिकी कार्य जैसे परियोजना-आधारित व्यवसायों में लाभप्रदता खास तौर पर उपयोगी है, क्योंकि कारोबार का आकार खाते में मौजूद रकम से तेज़ी से बढ़ सकता है। फिर भी लाभ कमाने की क्षमता और नकदी की उपलब्धता को अलग-अलग जाँचना चाहिए: प्राप्तियों में वृद्धि या अग्रिम भुगतान अपने आप में परियोजना का वित्तीय परिणाम नहीं बताते।
विषय-सूची:
लाभप्रदता के संकेतक क्या हैं?
लाभप्रदता के संकेतक एक ही सिद्धांत पर आधारित हैं: अंश में चुने गए प्रकार का लाभ रखा जाता है और हर में उससे मेल खाता तुलना का आधार। लाभ का प्रकार और आधार, दोनों बदल सकते हैं। इसलिए गणना का सिद्धांत समान होने पर भी अलग-अलग संकेतकों का आर्थिक अर्थ अलग होता है।
काल्पनिक उदाहरण। मान लीजिए, एक प्रबंधक को वर्ष के लिए 1 000 000 रूबल का लाभ दिखता है। फिर वह अपनी सभी परियोजनाओं में से दो की तुलना करता है: एक ने 1 500 000 रूबल के राजस्व पर 250 000 रूबल का लाभ दिया, दूसरी ने 3 000 000 रूबल के राजस्व पर उतना ही, यानी 250 000 रूबल का लाभ दिया। रूबल में परिणाम समान है, लेकिन राजस्व में लाभ का हिस्सा अलग है। यह कीमतों, काम के दायरे और दर्ज लागतों की जाँच करने का आधार है; सटीक कारण मूल आँकड़ों से पता करना चाहिए, केवल किसी एक प्रतिशत से नहीं।
ऐसी तुलना उपयोगी हो, इसके लिए शुरुआत में ही तय करें कि आप किस लाभ का उपयोग कर रहे हैं—अंशदान, शुद्ध लाभ या परियोजना का लाभ—और आधार के रूप में क्या ले रहे हैं: राजस्व, लागत, परिसंपत्तियाँ या पूँजी। परियोजना के लाभ और लागत में कौन-से खर्च शामिल होंगे, यह पहले से तय करें और तुलना की जा रही सभी परियोजनाओं पर वही नियम लागू करें।
लाभप्रदता के कौन-से संकेतक सबसे अधिक उपयोग किए जाते हैं?
निर्माण कंपनी का प्रबंधन करते समय कई संकेतकों पर नज़र रखना उपयोगी होता है। वे अलग-अलग सवालों के जवाब देते हैं: कीमतों, परिसंपत्तियों की दक्षता, स्वामी पूँजी के प्रतिफल और किसी विशेष परियोजना के परिणाम के बारे में।
| संकेतक | सूत्र | गणना का उद्देश्य |
|---|---|---|
| शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री की लाभप्रदता (शुद्ध लाभ मार्जिन) | (अवधि का शुद्ध लाभ / उसी अवधि का राजस्व) × 100% | यह समझना कि राजस्व के हर रूबल में कितना शुद्ध लाभ बचता है |
| परिसंपत्तियों पर प्रतिफल (ROA) | (अवधि का शुद्ध लाभ / उसी अवधि में परिसंपत्तियों का औसत मूल्य) × 100% | मशीनों, गोदामों और खातों में मौजूद धन से मिलने वाले प्रतिफल का आकलन करना |
| स्वामी पूँजी पर प्रतिफल (ROE) | (अवधि का शुद्ध लाभ / उसी अवधि की औसत स्वामी पूँजी) × 100% | अवधि के दौरान स्वामी पूँजी से मिलने वाले प्रतिफल का आकलन करना |
| लागत के आधार पर परियोजना की लाभप्रदता | (परियोजना का लाभ / परियोजना की लागत) × 100% | तुलनीय परियोजनाओं पर की गई लागत से मिलने वाले प्रतिफल की तुलना करना |
| अंशदान अनुपात | (अंशदान / राजस्व) × 100% | राजस्व का वह हिस्सा देखना जो स्थिर लागतों को पूरा करने और लाभ बनाने के लिए बचता है |
तालिका में बिक्री की लाभप्रदता के लिए शुद्ध लाभ मार्जिन चुना गया है। परिचालन लाभ मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन के बीच का अंतर CFA Institute की वित्तीय अनुपातों की सूची (अंग्रेज़ी में) स्पष्ट करती है। ROS संक्षेप का उपयोग परिचालन लाभ के आधार पर बिक्री की लाभप्रदता के लिए भी होता है, जैसे The Open University के इस अध्ययन खंड (अंग्रेज़ी में) में; तुलना करते समय लाभ का प्रकार स्पष्ट करें।
गणना का तर्क और अच्छी तरह समझने के लिए 101 की यह सामग्री उपयोगी होगी: «लाभप्रदता की गणना कैसे करें: सूत्र, उदाहरण और 101 ऐप के आँकड़ों से गणना»। निर्माण के लिए निर्माण व्यवसाय की लाभप्रदता के आकलन पर अलग लेख भी उपलब्ध है।
गणना कैसे करें: सूत्र और आधार चुनने का तर्क?
मूल सूत्र है: लाभ / आधार × 100% = लाभप्रदता। आधार इस बात पर निर्भर करता है कि आप क्या जानना चाहते हैं: बिक्री में लाभ का हिस्सा जानने के लिए राजस्व और लागत से मिलने वाला प्रतिफल जानने के लिए लागत लें; परिसंपत्तियाँ और पूँजी किसी एक परियोजना से आगे बढ़कर पूरी कंपनी की दक्षता का आकलन करने में मदद करती हैं। लाभ और राजस्व एक ही अवधि के लें। तुलना करते समय लाभ की परिभाषा और आधार की गणना का तरीका समान रखें।
ROA और ROE के लिए अवधि का सरल औसत आधार = (अवधि की शुरुआत का मूल्य + अवधि के अंत का मूल्य) / 2; यह गणना OpenStax के परिशिष्ट A (अंग्रेज़ी में) में दी गई है। हर शून्य होने पर संकेतक परिभाषित नहीं होता। औसत स्वामी पूँजी ऋणात्मक होने पर ROE की सामान्य व्याख्या लागू नहीं होती। इस सीमा को ए. दामोदरन ने 22 अप्रैल 2025 के अपने पत्र के खंड 3.2 (अंग्रेज़ी में) में समझाया है।
काल्पनिक उदाहरण। मान लीजिए, दो निर्माण पर्यवेक्षक पाँच-पाँच परियोजनाएँ संभालते हैं और महीने के अंत में दोनों का अंशदान 300 000 रूबल है। राशि के हिसाब से परिणाम समान है। फिर प्रबंधक उनके अंशदान अनुपात की तुलना करता है: पहले का 28% और दूसरे का 12% है। यह अंतर कीमतों, काम के दायरे और परिवर्ती लागतों की जाँच करने का आधार है। कारण विस्तृत अभिलेखों से पता करना चाहिए; केवल प्रतिशत अधिक खर्च या कीमत में बदलाव का प्रमाण नहीं हैं।
गणना केवल तालिका भरने तक सीमित न रह जाए, इसके लिए हिसाब-किताब के नियम तय करें:
- तय करें कि आप लाभप्रदता का कौन-सा संकेतक निकाल रहे हैं—राजस्व के आधार पर, लागत के आधार पर या अंशदान अनुपात—और किस प्रकार के लाभ का उपयोग कर रहे हैं।
- चुने गए प्रकार के लाभ की राशि एक ही लेखा स्रोत से लें, चाहे वह परियोजना का हो या कंपनी का, और उसकी अवधि को आधार की अवधि से मिलाएँ।
- सवाल के अनुसार आधार चुनें: बिक्री में लाभ का हिस्सा जानने के लिए राजस्व, लागत के प्रतिफल के लिए लागत और अवधि के दौरान पूँजी की आय देने की क्षमता जानने के लिए पूँजी।
- प्रतिशत की गणना करें और एक ही तरीके से उसकी तुलना पिछली अवधि तथा अन्य परियोजनाओं से करें।
अंशदान वह राशि है जो राजस्व में से परिवर्ती लागत घटाने पर बचती है। यदि आप इस संकेतक का उपयोग करते हैं, तो अंशदान पर लेख उपयोगी होगा: इसमें राजस्व में उसका हिस्सा निकालने का तरीका समझाया गया है।
प्रतिशतों का अर्थ कैसे समझें और परियोजनाओं की तुलना कैसे करें?
लाभप्रदता का अर्थ तुलना और समय के साथ बदलाव देखकर समझा जाता है। यदि एक ही तरीके से गणना करने पर एक परियोजना 12% और दूसरी 28% देती है, तो शर्तों, लागत अनुमान, ठेकेदारों और काम के दायरे की जाँच करें। संख्या अपने आप में न तो बताती है कि क्या करना चाहिए, न ही अंतर का सटीक कारण साबित करती है, लेकिन यह दिखाती है कि आगे कहाँ विश्लेषण करना है।
काल्पनिक उदाहरण। मान लीजिए, एक ठेकेदार ऐसी परियोजना लेता है जहाँ ग्राहक फैसलों को जल्दी मंज़ूरी देता है और समय पर भुगतान करता है। काम सहजता से चलता हुआ महसूस होता है। यदि परियोजना पूरी होने के बाद लागत के आधार पर लाभप्रदता किसी तुलनीय सामान्य परियोजना से कम निकलती है, तो खरीद और कार्यस्थल की अतिरिक्त यात्राओं की जाँच करें: इन मदों में अधिक खर्च एक कारण हो सकता है। काम का सहज होना अपने आप में अपेक्षित वित्तीय प्रतिफल की गारंटी नहीं है।
एक और उपयोगी तरीका है कई संकेतकों की साथ में गणना करना। लाभप्रदता दक्षता दिखाती है, जबकि नकदी की उपलब्धता धन के आने-जाने पर निर्भर करती है। यदि कारोबार बढ़ रहा हो, लेकिन नकदी कम पड़ रही हो, तो नकदी प्रवाह में अंतराल का जोखिम जाँचें और परियोजनाओं के भुगतानों का मिलान करें।
गणना में होने वाली आम गलतियाँ
मुख्य गलती है आधारों, लाभ के प्रकारों और अवधियों को मिलाना। यदि एक मामले में आप राजस्व और दूसरे में लागत के आधार पर लाभप्रदता निकालते हैं, तो प्रतिशतों की सीधी तुलना अर्थहीन हो जाती है। एक ही तरीके से, तुलनीय अवधियों के लिए निकाले गए संकेतकों की तुलना करें।
दूसरी आम समस्या है परियोजना के खर्चों का पूरा हिसाब न रखना। सामग्री की लागत दर्ज कर दी गई और काम का भुगतान कर दिया गया, लेकिन ढुलाई, उपकरणों का किराया और छोटी खरीद हिसाब से बाहर रह गईं। इससे प्रतिशत वास्तविकता से अधिक दिखता है और निष्कर्ष गलत हो जाते हैं।
तीसरी गलती है केवल पूरी कंपनी के स्तर पर गणना करना और अलग-अलग परियोजनाओं को नज़रअंदाज़ करना। निर्माण में कुल परिणाम दो परियोजनाओं के भरोसे हो सकता है, जबकि बाकी परियोजनाएँ तुलनीय परिणाम दिए बिना केवल कारोबार बढ़ाती हैं। इसलिए पहले हर परियोजना की लाभप्रदता निकालना उपयोगी है। चुने गए समूह का कुल प्रतिशत (कुल लाभ / संबंधित आधार का कुल मूल्य) × 100% के रूप में निकालें, न कि अलग-अलग परियोजनाओं के प्रतिशत जोड़कर या उनका सरल औसत लेकर। पूरी कंपनी का आकलन करते समय चुने गए तरीके के अनुसार उसके सामान्य खर्च भी शामिल करें।
लाभप्रदता की गणना के लिए 101 ऐप के आँकड़ों का उपयोग कैसे करें
जब आँकड़े नियमित रूप से एक जगह जुटाए जाते हैं, तब लाभप्रदता का प्रबंधन करना संभव होता है। 101 ऐप में आप परियोजनाओं की प्राप्तियों और खर्चों का हिसाब रख सकते हैं और उनकी शेष राशि देख सकते हैं। प्राप्तियों और दर्ज खर्चों से निकली शेष राशि को उपार्जन आधार पर गणना किए गए लाभ से अलग जाँचें: यह लेखांकन लाभ की स्वचालित गणना नहीं है। किसी विशेष गणना या परियोजना का लाभ भी अपने आप में पूरी कंपनी के शुद्ध लाभ के बराबर नहीं होता। लाभप्रदता निकालने के लिए लाभ का प्रकार, अवधि और शामिल लागतों का दायरा स्पष्ट करें।
काल्पनिक उदाहरण। मान लीजिए, एक प्रबंधक की 12 परियोजनाएँ हैं और भुगतान कार्ड, व्यावसायिक बैंक खाते तथा नकद में होते हैं। कंपनी की कुल नकदी स्थिति को हाथ से जोड़कर निकाला जा सकता है, लेकिन अलग-अलग परियोजनाओं के अभिलेख अधूरे हो सकते हैं। वित्तीय प्रविष्टियों को संबंधित परियोजनाओं में बाँटने पर आप प्राप्तियों और खर्चों की तुलना कर सकते हैं तथा अभिलेखों की पूर्णता जाँच सकते हैं। लाभप्रदता का आकलन करने के लिए इसके बाद चुने गए तरीके से लाभ और उससे मेल खाते आधार की गणना करनी होगी।
यदि आप लाभप्रदता के साथ कुछ और संकेतकों पर नज़र रखना चाहते हैं, तो व्यवसाय के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों पर सामग्री और व्यवसाय विश्लेषण प्रणाली पर लेख (रूसी में) देखें।
यदि आप देखना चाहते हैं कि यह आपकी परियोजनाओं और आपके हिसाब-किताब के नियमों के अनुसार कैसे काम करेगा, तो 101 ऐप की निःशुल्क प्रस्तुति में शामिल हों।
यदि आपको कंपनी और परियोजनाओं का अधिक विस्तृत विश्लेषण चाहिए, तो PRO+ उपयोगी हो सकता है। इसकी सुविधाएँ PRO+ योजना पर लेख (रूसी में) में समझाई गई हैं। अपने उपयोग अधिकारों को ध्यान में रखकर मौजूदा शुल्क तालिका में विशिष्ट सुविधाएँ जाँच लें।
