Что такое финансовая модель?
Финансовая модель — это набор связанных расчётов, который показывает, как бизнес зарабатывает и тратит деньги при выбранных условиях. Условия в модели называются предпосылками: цена, объём продаж, сроки оплат, зарплаты, налоги, закупки, инвестиции, кредиты.
Ключевая часть — связи. Если меняешь цену или срок оплаты, в модели меняются выручка, прибыль, движение денег, потребность в оборотных средствах. Модель даёт ответ на вопрос: «что будет, если…» и сколько прочности останется.
Частая путаница: бизнес-модель описывает логику ценности (кто платит, за что, через какие каналы), финансовая модель считает последствия в деньгах. Бизнес-модель помогает сформулировать, финансовая модель помогает проверить.
Зачем финансовая модель нужна бизнесу?
В проектном бизнесе это видно быстрее всего. Сегодня подписан договор на крупную сумму, на следующей неделе требуется закупка материалов, оплата бригады, аванс подрядчику. Доход в договоре существует, деньги на счёте появятся позже. Если срок оплаты сдвинется, бизнес упирается в дефицит денег, даже при положительной марже.
Финансовая модель нужна, чтобы такие ситуации ловить заранее. Не когда платежи уже просрочены, а когда ещё можно изменить график оплат, порядок работ, условия с поставщиками.
Вот задачи, которые финмодель решает чаще всего:
- Проверить, хватает ли денег на рост: найм, новые проекты, расширение производства.
- Посчитать цену и скидки через экономику: сколько остаётся после прямых затрат и постоянных расходов.
- Понять, где появится кассовый разрыв, и чем его закрыть: авансами, кредитной линией, переносом закупок.
- Подготовить аргументы для партнёра, банка, инвестора: сколько денег нужно, когда вернётся, какие риски.
- Сравнить сценарии: один крупный контракт против нескольких средних, предоплата против постоплаты.
Если хочется приземлить модель на управленческие термины, полезно держать под рукой определения выручки и маржинальной прибыли. Эти две величины чаще всего дают первые ответы: «мы вообще зарабатываем на этом?» и «что в цене нужно защищать?»
Из чего состоит финансовая модель?
У модели нет единственного «правильного» шаблона. Структура зависит от задачи: оценка инвестиционного проекта, план на год, расчёт окупаемости оборудования, экономика одного объекта.
При этом почти всегда внутри есть один и тот же каркас: три управленческих отчёта. В блоге 101 их разбирали отдельно — ДДС, ОПиУ и управленческий баланс. Когда они связаны, модель показывает результат, деньги и финансовое состояние, без слепых зон.
Типовые блоки финмодели выглядят так:
- Предпосылки: цены, объёмы, конверсия, сроки оплат, графики работ, ставки налогов.
- ОПиУ: выручка, себестоимость, валовая прибыль, постоянные расходы, операционная прибыль.
- ДДС: поступления и выплаты по датам, остатки денег, кассовые разрывы.
- Баланс: запасы, дебиторка, кредиторка, кредиты, капитал, потребность в оборотных средствах.
- Инвестиции и финансирование: CAPEX, графики кредитов, проценты, дивиденды.
- Показатели: маржа, рентабельность, точка безубыточности, NPV/IRR (если есть инвестиционная часть).
Мини-сюжет из практики: агентство берёт проект на три месяца и радуется марже в 35%. В модели добавляют календарь оплат: заказчик платит 20% аванс, остальное через 45 дней после сдачи. Расходы по подрядчикам требуют оплаты в течение недели. На втором месяце появляется разрыв. Дальше два пути: пересобрать условия оплат, либо заранее готовить источник финансирования и считать его стоимость.
Какие бывают виды финансовых моделей
Удобнее делить модели по задаче. Тогда понятнее, какие листы и расчёты нужны, а какие утяжеляют файл без пользы.
| Вид финансовой модели | Когда используют? | Что считают внутри? |
|---|---|---|
| Бюджетная (план-факт на период) | План на месяц, квартал, год | ОПиУ + ДДС, лимиты, отклонения, платежи |
| Проектная (по объекту, контракту, мероприятию) | Каждый проект как отдельная экономика | Смета/калькуляция, график оплат, расходы по этапам, прибыльность |
| Инвестиционная (оценка окупаемости) | Оборудование, запуск направления, вложения в продукт | Свободный денежный поток, дисконтирование, NPV/IRR, сценарии |
| Оценочная (valuation) | Оценка стоимости бизнеса, сделки | Трёхотчётная модель + DCF, мультипликаторы |
Есть и более «короткие» модели, которые часто нужны малому бизнесу: модель юнит-экономики (сколько денег даёт один заказ), модель загрузки команды (сколько проектов команда тянет без провалов по срокам), модель точки безубыточности. Они проще, только быстро вскрывают слабое место.
Если бизнес работает на проектах, проектная модель даёт больше эффекта, чем годовой бюджет «в среднем по компании». Деньги зарабатываются и тратятся внутри конкретных объектов, там же появляются перерасходы, споры, задержки оплат.
Как построить жизнеспособную финансовую модель?
Модель создаётся ради решений, поэтому начинать лучше с вопроса, который ты пытаешься закрыть. «Хватит ли денег на рост?» «Сколько можно дать скидку?» «Сколько нужно на запуск?» Дальше модель собирается вокруг этого вопроса.
Рабочий алгоритм выглядит так:
- Сформулируйте цель модели и горизонт: 3 месяца для платёжного календаря, 12 месяцев для бюджета, 3–5 лет для инвестиций.
- Соберите предпосылки: цены, объёмы, сроки оплат, переменные затраты, постоянные расходы, налоги.
- Соберите ОПиУ, чтобы видеть прибыльность, затем проверь логику себестоимости и постоянных расходов.
- Добавьте ДДС по датам и проверь остатки денег на каждом периоде.
- Добавьте оборотный капитал: дебиторку, кредиторку, авансы, запасы. Здесь часто всплывает тема оборотного капитала.
- Сделайте сценарии: базовый, осторожный, ускоренный. Меняй 2–3 ключевых предпосылки, чтобы сохранять управляемость.
После сборки у модели появляется второй этап: дисциплина обновления. Если факт попадает в учёт раз в неделю, модель будет «опаздывать» на неделю. В этот момент бизнес возвращается к решениям «по ощущениям».
Типовые ошибки: почему модель не работает?
Первая ошибка — модель строится как презентация, без привязки к реальным процессам оплаты и закупок. Внутри красиво сходятся итоги, в реальности деньги приходят позже, расходы требуют оплаты раньше.
Вторая ошибка — в модели слишком много деталей, которые никто не обновляет. 200 строк расходов дают иллюзию точности, обновляться будут 15–20 ключевых статей. Остальное перестанет совпадать уже на второй неделе.
Третья ошибка — смешивание личных денег и денег проектов. Тогда «остаток на счёте» перестаёт быть управленческим показателем. В таких случаях полезно выстроить базовый учёт и пройтись по логике финансового учёта доходов и расходов организации.
Чем поддерживать модель в актуальном состоянии?
Финмодель держится на факте: чеки, акты, оплаты, долги, авансы, подотчёт. Если факт живёт в мессенджерах, таблицах и памяти, обновление превращается в отдельную работу, которую всегда откладывают.
В проектных командах помогает подход «учёт по проектам»: каждый объект ведётся как отдельная экономика, расходы раскладываются по статьям, оплаты фиксируются по датам, долги видны сразу. В блоге 101 есть прикладные материалы, которые закрывают эту рутину: распределение расходов по статьям, учёт подотчётных средств, настройка системы бизнес-аналитики. Если важна юридическая сторона подтверждения расходов и событий, пригодится разбор про защиту в спорных ситуациях.
Если хочешь собрать план и факт в одном месте, стоит посмотреть на Приложение 101: оно заточено под управленческий учёт по проектам и упрощает сбор первички с команды без отдельной гонки за документами.
Хороший ориентир для проверки: модель должна отвечать на вопросы за минуту. Сколько денег будет на счёте через две недели? Какой проект даёт прибыль, какой — создаёт дефицит денег? Что произойдёт, если заказчик перенесёт оплату на 10 дней?
Финансовая модель создаёт спокойствие в управлении. Она не гарантирует, что всё пойдёт по плану. Зато даёт карту решений, когда план меняется.