ბიზნესი კრედიტით მარტივად გამოიყურება: იღებთ ფულს, ფარავთ დეფიციტს, იზრდებით და თანხას პროცენტით აბრუნებთ. პრაქტიკაში სესხი ხშირად რეგულარულ გადასახდელად იქცევა, რომელსაც საკუთარი რიტმი აქვს და ყოველკვირეულ ყურადღებას მოითხოვს.
იმის გადასაწყვეტად, ღირს თუ არა ბიზნესისთვის კრედიტის გამოყენება, სასარგებლოა ორი სცენარის გამიჯვნა. პირველი დროებითი ფულადი დეფიციტის დაფარვაა: ბიზნესს მისაღები თანხა აქვს, თუმცა ის მოგვიანებით შემოვა. მეორეა ზრდის დაფინანსება: ხელსაწყოები, ადამიანები და საბრუნავი კაპიტალი სამუშაოს ახალი მოცულობისთვის. ფულადი დეფიციტის ლოგიკა განხილულია სტატიაში „როგორ აიცილოთ ფულადი დეფიციტი“.
შევადაროთ დაკრედიტების უპირატესობები და ნაკლოვანებები. ბოლოს მოცემულია დასკვნა და მოკლე შემოწმება, შეესაბამება თუ არა სესხი თქვენს ბიზნესს.
შინაარსი:
რას ნიშნავს „ბიზნესი კრედიტით“?
ბიზნესისთვის კრედიტს ხშირად ანგარიშსწორების პროგნოზირებადობისთვის იღებენ. ასეთი საჭიროება საინვესტიციო გეგმების გარეშეც ჩნდება. მასალები უკვე შეძენილია, ხელოსნებს ანაზღაურება სჭირდებათ, კონტრაქტორი გადახდას ელოდება, დამკვეთი კი ფულს მოგვიანებით რიცხავს. ანგარიშში მოგება ჩანს, საბანკო ანგარიშზე კი თანხა არ არის. განსხვავება „გამომუშავებულსა“ და „მიღებულს“ შორის ახსნილია მასალაში „რა არის ამონაგები და როდის ითვლება ფული გამომუშავებულად?“.
მეორე მიზეზი ზრდაა. სესხით საბრუნავ კაპიტალს ავსებენ, რათა მეტი პროექტი აიღონ ვადების გაწელვისა და ხარისხის დაკარგვის გარეშე. აქ მნიშვნელოვანია წინასწარ გაირკვეს, რა წყაროდან დაიფარება სესხი: პროექტების მარჟიდან, კომპანიის რეგულარული ამონაგებიდან თუ ხელშეკრულებებით გათვალისწინებული მომავალი გადახდებიდან.
მესამე ვარიანტია სისტემის დროებით შეკეთება: როცა ფასები ზედმეტად დაბალია, ხარჯების აღრიცხვა მოუწესრიგებელია და სხვადასხვა პროექტის ფული ერთმანეთშია შერეული. ასეთ დროს კრედიტი პრობლემას ფარავს და ანგარიშსწორების მომენტს გადადებს. სტატიაში მმართველობითი აღრიცხვის შეცდომების შესახებ (რუსულ ენაზე) სწორედ ეს აზრია: კრედიტი ბოლო გამოსავლად იქცევა, როცა გადახდაზე შეთანხმება ვერ მოხერხდა და ფულის რეალური სურათი არ ჩანს.
ბიზნესის დაკრედიტების უპირატესობები
1) სისწრაფე საჭირო მომენტში. კრედიტი ფულზე წვდომას აქ და ახლა გაძლევთ. შეადარეთ შეფერხების თავიდან აცილების დასაბუთებული სარგებელი არჩეული ხელშეკრულების ყველა სავალდებულო დანახარჯს შესადარებელი პერიოდისთვის. გადახდების შესაძლებლობა ცალკე გადაამოწმეთ ფულადი ნაკადების გრაფიკის მიხედვით. სიტუაცია ნაცნობია: მომწოდებელი ფასდაკლებას ორი დღით ინარჩუნებს, ბრიგადა მოცდენილია, სახელშეკრულებო ვადები კი იწურება. კრედიტი ტემპის შენარჩუნებასა და ჯარიმების, ხელახალი სამუშაოებისა და რეპუტაციული დანაკარგების თავიდან აცილებაში გეხმარებათ.
2) მეტი პროექტის აღების შესაძლებლობა ფულის დეფიციტის გარეშე. პროექტულ ბიზნესში ზრდა ხშირად საბრუნავი კაპიტალით იზღუდება: დამკვეთის ავანსი შემოვიდა, ის შესყიდვებსა და ხელფასებზე დაიხარჯა, შემდეგი ობიექტი უკვე ახლოვდება, დასაწყებად ფული კი არ არის. საბრუნავი კაპიტალის სესხი დატვირთვის გაზრდას შესაძლებელს ხდის. შემდეგ ყველაფერი ერთეულის ეკონომიკაზეა დამოკიდებული: მარჟინალურმა მოგებამ და მარჟამ ფულის ღირებულება უნდა დაიტიოს. თუ ტერმინები გერევათ, გამოგადგებათ განხილვა მარჟინალური მოგების შესახებ და წმინდა მოგების გამოთვლის ლოგიკა სტატიაში „როგორ გამოვთვალოთ წმინდა მოგება“.
3) ადამიანებთან და კონტრაგენტებთან ურთიერთობების დაცვა. როდესაც კონტრაქტორები და თანამშრომლები ანაზღაურებას გრაფიკით იღებენ, ბიზნესს ფასზე, ვადებსა და დამატებით სამუშაოებზე შეთანხმება უადვილდება. კრედიტი აქ ბუფერის როლს ასრულებს. ის ამცირებს ალბათობას, რომ ფულის გამო ერთი ობიექტი შეფერხდეს და შემდეგ დანარჩენებიც ჯაჭვურად დაზარალდეს.
4) გამჭვირვალე დაგეგმვა. გადახდების თანხები და თარიღები ხელშეკრულებით განისაზღვრება. ცვლადი განაკვეთის შემთხვევაში შეამოწმეთ მისი ცვლილების სცენარი. თუ ბიზნესში ფულადი ნაკადების ანგარიში და გეგმა-ფაქტის შედარება წარმოებს, ისინი ხელშეკრულების გრაფიკს შეუდარეთ: პროექტის გეგმა-ფაქტი ვალის მომსახურების გრაფიკს არ ცვლის. 101-ის ბლოგში სასარგებლო მასალებია: ფულადი ნაკადების ანგარიში და სტატია ხარჯების აღრიცხვის შესახებ (რუსულ ენაზე).
5) საინვესტიციო ინსტრუმენტი, როცა უკუგების პერიოდი სესხის ვადაზე მოკლეა. ეს იშვიათი, მაგრამ ძლიერი სცენარია: მოწყობილობა, რომელიც თვითღირებულებას ამცირებს; თანამშრომლის დაქირავება, რომელსაც სტაბილურად მოაქვს გარიგებები; სხვა მარჟის მქონე სეგმენტში შესვლა. აქ მნიშვნელოვანია უკუგების რეალისტურად დათვლა და ბიზნესის საოპერაციო მომგებიანობის შეფასება. ორიენტირისთვის გამოგადგებათ სტატია საოპერაციო რენტაბელობის შესახებ.
თუ გსურთ გამოთვლების საკუთარ პროექტებზე შემოწმება, სასარგებლოა თითოეული ობიექტის ცალკე აღრიცხვა: რამდენი ფული შემოვიდა, რამდენი გავიდა, რა დავალიანებაა და რა მოგება. აპლიკაცია 101-ში (მთავარი გვერდი რუსულ ენაზე) პროექტებისა და კომპანიის ფონდის მონაცემები აღრიცხული შემოსული თანხების, ხარჯებისა და ანგარიშსწორების შედარებაში გეხმარებათ; გადახდისუნარიანობის პროგნოზს ხელშეკრულების გრაფიკი და მოსალოდნელი ფულადი შემოსვლები დაუმატეთ.
ნაკლოვანებები და რისკები
1) ფულის ღირებულება მარჟას ამცირებს. პროცენტები და ხელშეკრულებით გათვალისწინებული საკომისიოები სესხებასთან დაკავშირებულ დანახარჯებს ზრდის; მათი თანხები და თარიღები ცალ-ცალკე აღრიცხეთ. თუ მარჟა დაბალია, კრედიტმა მომგებიანი პროექტი ადვილად შეიძლება ნულოვანი შედეგით მუშაობად აქციოს. აქ სასარგებლოა ფასნამატსა და მარჟას შორის განსხვავების გახსენება: ფასნამატი შეიძლება მაღალი ჩანდეს, მარჟა კი მოკრძალებული დარჩეს. განხილვა მოცემულია სტატიაში მარჟისა და მომგებიანობის შესახებ.
2) ახალი ფულადი დეფიციტის რისკი. კრედიტის პარადოქსია, რომ მას ხშირად ფულის დეფიციტის გამო იღებენ, მაგრამ რეგულარული გადასახდელი თავად ხდება დეფიციტის მიზეზი, თუ თანხების შემოსვლის გრაფიკი არასტაბილურია. ბიზნესს ლიკვიდობის რეზერვის შენარჩუნება სჭირდება, სხვაგვარად კრედიტი ნერვიულობასა და ჯარიმებს ამატებს. ფულადი დეფიციტის ლოგიკა და მისი პრევენციის გზები განხილულია 101-ის სტატიაში.
3) უზრუნველყოფა, თავდებობა და შეზღუდვები. ხელშეკრულების პირობები შეიძლება მოიცავდეს უზრუნველყოფას, პირად გარანტიებს, ბრუნვისა და ანგარიშგების მოთხოვნებს. მაშინაც კი, თუ ფული კომპანიას სჭირდება, მფლობელის პირადი რისკები კონკრეტულ პირობებსა და მოქმედ წესებზეა დამოკიდებული; ხელმოწერამდე გადაამოწმეთ ისინი.
4) სისტემური შეცდომების კრედიტით დაფარვის ცდუნება. ზედმეტად დაბალი ფასი, ხარჯებში ქაოსი, აღურიცხავი ანგარიშვალდებული სახსრები და დაგვიანებული დებიტორული დავალიანება ქმნის განცდას, რომ კიდევ ცოტაოდენი ფული გჭირდებათ. კრედიტი შემდეგ გადახდამდე გაძლებაში გეხმარებათ და წრე მეორდება. ამას ემატება პროექტის ფულისა და პირადი ფულის შერევა. შედეგად რთული ხდება გაგება, სად გამოიმუშავებს ბიზნესი და სად ხარჯავს საბრუნავ კაპიტალს.
5) აღრიცხვა რთულდება. ჩნდება პროცენტები, საკომისიოები, სესხის ძირითადი თანხა და ვადამდე დაფარვები. თუ აღრიცხვა მიმოწერითა და ჩანაწერებით შემოიფარგლება, შეცდომები გროვდება. დასახმარებლად გამოგადგებათ საბაზისო დისციპლინაც: ფულადი ნაკადების ანგარიში, ანგარიშვალდებული სახსრების აღრიცხვა და ცალკეული პროექტები. მშენებლობაში ანგარიშვალდებული სახსრების შესახებ ცალკე სტატიაა 101-ის ბლოგში (რუსულ ენაზე).
დასკვნა: ღირს თუ არა ბიზნესი კრედიტით?
ბიზნესისთვის კრედიტის გამოყენება ღირს მაშინ, როდესაც სესხი კონკრეტულ ამოცანას წყვეტს და დაბრუნების გასაგები წყარო არსებობს. ასეთ შემთხვევებში კრედიტი ფინანსური მოდელის ნაწილად იქცევა: ფულს იღებენ განსაზღვრული ვადით, სამუშაოების განსაზღვრული მოცულობისთვის და ფულის გასაგები რეზერვით.
კრედიტი უნდა გადადოთ, როცა ის ფულის მუდმივი უკმარისობის დასაფარად გჭირდებათ. ჯერ ფასი, ხარჯები, ანგარიშვალდებული სახსრების აღრიცხვა, გადახდების გრაფიკი და ფულის კონტროლი უნდა მოწესრიგდეს. ამ ეტაპზე სასარგებლო ჩვევაა სამი ანგარიშის რეგულარული შედარება: მოგება-ზარალი, ფულადი ნაკადები და ბალანსი. 101-ის ბლოგში მოცემულია მასალა ბიზნესის მფლობელის სამი მთავარი ანგარიშის შესახებ, რომელიც გამოსადეგ ჩარჩოს გთავაზობთ.
გადაწყვეტილების სწრაფად შესამოწმებლად კრედიტი ქვემოთ მოცემული კითხვებით შეაფასეთ. პასუხები სჯობს ციფრებით ჩაიწეროთ და მხოლოდ შეგრძნებებს არ დაეყრდნოთ.
- რა არის სესხის მიზანი: ფულადი დეფიციტის დაფარვა, ახალი პროექტის საბრუნავი კაპიტალი თუ თვითღირებულების შემცირებაში ინვესტიცია?
- რომელი ფულადი შემოსვლები და რომელ თარიღებში დაფარავს მთლიან გადასახდელს — ძირითად ვალს, პროცენტებსა და სავალდებულო გადახდებს — მიმდინარე ხარჯების შემდეგ?
- საკმარისია თუ არა მარჟა ხელშეკრულების ყველა სავალდებულო დანახარჯის დასაფარად მოგების დაკარგვის გარეშე?
- რა რეზერვია საჭირო, თუ მოსალოდნელი შემოსვლები დაგვიანდება, და რომელ გადახდებს დაფარავს ის?
- რა იქნება უზრუნველყოფა და ვინ ატარებს პირად რისკს?
- როგორ აღირიცხება სესხი: ძირითადი თანხა, პროცენტები, საკომისიოები და ვადამდე დაფარვები?
თუ გსურთ შეამოწმოთ, თქვენი პროექტების რომელი მონაცემები გამოგადგებათ კრედიტის შესაფასებლად, მოამზადეთ ხელშეკრულების გრაფიკი და ინფორმაცია შემოსულ თანხებსა და გადახდებზე. აპლიკაცია 101-ში შეგიძლიათ პროექტებისა და კომპანიის ფონდის მონაცემების შედარება. წინასწარ შეათანხმეთ სესხის თანხის, ძირითადი ვალის, პროცენტებისა და გადახდების ასახვის წესი: ჩვეულებრივი მოვლენები სესხის დაფარვის ცალკე გრაფიკს არ ქმნის. აპლიკაცია 101-ის დემონსტრაციასა და პრეზენტაციაზე შეგიძლიათ ეს საკითხები თქვენს ციფრებზე განიხილოთ.
